На рынке форвардов Форекса используются два инструмента:

• необоротные форвардные операции ( forward outright deals )

• меновые операции, или свопы ( swaps ).

Своп является комбинацией операции на рынке спотов и необоротной форвардной операции. По данным Банка для международных соглашений, сектор форвардных операций занимал в 1998 г 57% валютного рынка. В пересчете на американские доллары из общего ежедневного обороту обороту валютного рынка в 1.5 триллионов долларов форвардов приходится 900 млрд.

Разбитие рынка по инструментам валютных операций в 1998 г: 1 - вспотел; 2 - опционы; 3 - фьючерсы; 4 - форварды и смешанные операции.

Cроки выполнения форвардных контрактов могут складывать от 3 дней до 3 лет. Фактически любая операция со сроком, который превышает срок операции на рынке спотов, может считаться форвардным соглашением при условии, что для обеих валют отмеченный в контракте срок приходится на торговый день. Рынок форвардов является децентрализует, а его участники по всему свету, независимо от вида операций, могут работать или непосредственно друг с другом, или через брокера.

Форвардная цена состоит из двух основных частей:

• курсовой стоимости (обменной цены)

• форвардного спреда.